Tokenização e Blockchain
1) Por que blockchain?
A blockchain oferece uma melhor infraestrutura para dar suporte ao desenvolvimento dos mercados financeiros. Ela permite a distribuição eficiente de produtos financeiros para investidores e a padronização de produtos de crédito por meio de contratos inteligentes.
A tokenização de fundos que fluem para lending pools cria um histórico de crédito on-chain inviolável, seguro e transparente, perfeito para potenciais investidores analisarem e tomarem melhores decisões de investimento.
A tecnologia blockchain já está sendo utilizada por grandes instituições financeiras como Nubank, Itaú e BTG Pactual.
2) O que é a tokenização?
O 'verbo' tokenizar é a possibilidade de converter um ativo de valor no mundo real em um token digital na blockchain. Um token representa uma parte menor deste ativo, mas mais acessível, transparente e seguro.
Podemos citar como alguns benefícios da tokenização: alcance geográfico amplo, maior liquidez, melhoria de infraestrutura, gestão aprimorada de ativos e passivos.
Leia também o artigo que nosso parceiro Gustavo Cunha do canal Fintrender fez sobre o tema: Token e tokenização. O que falta para tudo virar token?
3) A lei e a regulamentação brasileira permitem a tokenização?
Sim, os órgãos reguladores têm se mostrado muito favoráveis ao desenvolvimento dessa nova tecnologia. O novo Marco Legal da Securitização, o Ofício Circular CVM/SSE 4/2023 e o Ofício Circular CVM/SSE 6/2023 tratam do tema.
Além disso, podemos citar os programas de aceleração do Banco Central, que já contam com a maior parte de seus projetos envolvendo blockchain e tokenização. Outro caso que mostra isso é o desenvolvimento do Real Digital, o DREX.
Se quiser se debruçar mais sobre o assunto e saber o que nossos advogados pensam sobre o assunto, confira este vídeo sobre tokenização e o OC 4/23.
4) Quais são as vantagens para os Originadores?
A AmFi oferece aos Originadores mais opções e acesso à liquidez, facilitando a estruturação, distribuição e operação de seus produtos financeiros em escala. A AmFi oferece um pacote completo para fintechs que desejam montar um novo produto de crédito e podemos citar como principais benefícios:
• Menores custos iniciais de capital, configuração e manutenção
• Acesso a novos bolsos: distribuição do produto entre vários tipos de investidores como investidores do varejo, qualificados, institucionais e futuramente internacionais
• Estruturação mais rápida de um produto financeiro e desembolso de recursos
• A possibilidade de executar a operação com menos funcionários
• Melhor acessibilidade, especialmente para PMEs e novos entrantes no mercado
• Menos prestadores de serviços, resultando em um produto financeiro mais barato, transparente e eficiente
5) Quais são as vantagens para os Tomadores?
Com as otimizações trazidas pela AmFi, os tomadores têm acesso mais fácil e barato a crédito. 💸
6) Por que ativos tokenizados são mais rentáveis que ativos tradicionais?
A tokenização traz várias vantagens. Para as empresas, permite um acesso mais rápido e eficiente ao valor dos recebíveis, além de reduzirem o custo de manutenção e estruturação das operações de crédito, permitindo que o custo seja direcionado à rentabilidade para os investidores.
Para os investidores, além de uma rentabilidade mais atrativa, eles podem acessa uma nova classe de ativos para investir, com maior transparência e possibilidade de diversificação.
Além disso, a tokenização pode aumentar a liquidez do mercado de recebíveis, uma vez que os tokens podem ser comprados e vendidos com mais facilidade. No fim das contas, essa inovação traz mais eficiência, flexibilidade e oportunidades para o mercado de recebíveis.
Mergulhe fundo no universo da tokenização:
▪️ Tokenização: a nova fronteira na antecipação de recebíveis de cartão de crédito
▪️ Investindo no futuro: por que investir em tokens de recebíveis?
▪️ Why does AmFi tokenize financial assets?
7) Quais as minhas garantias e como a AmFi me garante mais segurança?
Todas as Oportunidades disponibilizadas na Plataforma AmFi são lastreadas em ativos financeiros existentes, válidos e verificados.
Criamos uma visão única de um ativo digital 100% atrelado a um ativo financeiro, que possua um fluxo financeiro.
No caso dos Pools (Oportunidades que são cestas de ativos), as camadas de segurança consistem em: (i) avaliação do histórico dos originadores por meio de KYP, (ii)verificação da aderência dos ativos aos critérios de elegibilidade da oportunidade, (iii)estruturação com subordinação, além da (iv) possibilidade de recompra/coobrigação.
O investimento em Unitokens (ativos únicos), por sua vez, assume uma exposição maior ao risco da contraparte, mas proporciona expectativas maiores de retorno em prazos menores.
Deixamos claro que toda operação envolve riscos e antes de aportar em uma operação, o investidor deve estar ciente de todos os detalhes.
8) Quais são as vantagens para os Investidores?
Por meio das oportunidades da AmFi, os investidores podem acessar produtos financeiros novos e aprimorados lastreados por ativos financeiros tokenizados elegíveis, verificados e auditáveis. Isso significa que o desempenho operacional das operações é registrado imutavelmente dentro da blockchain e pode ser verificado pelos investidores. Além disso, a estrutura jurídica das operações é totalmente compatível com as regulações. A AmFi atua como um elo entre Originadores e Investidores, fornecendo um sistema de critérios de elegibilidade.
10) Como configurar uma wallet?
A wallet mais usada é a MetaMask. Você pode baixá-la, configurá-la, criar uma senha forte e anotar sua frase de recuperação. Confira os detalhes em nosso tutorial.
Para usar nosso serviço de carteira custodiada, você só precisa passar por uma verificação de KYC. Se você não fornecer um endereço de wallet, criaremos uma carteira custodiada para você.
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